Фильм переносит зрителя в самый конец эпохи династии Мин, где реальная власть сосредоточена в руках евнухов, а Император правит через тайную службу безопасности Цзиньивэй. Эти агенты в парчовых халатах обладают неограниченными полномочиями и действуют вне закона, беспощадно выполняя приказы трона. Главный герой, Чин Лон, — хладнокровный и непоколебимый глава этой службы.
В городе Фошань, славящемся школами боевых искусств, живёт Ип Ман — признанный мастер стиля вин-чун. Несмотря на то, что его считают сильнейшим бойцом, он не имеет собственной школы и не берёт учеников, довольствуясь лишь лёгкими спаррингами с друзьями. Эта размеренная жизнь рушится с приходом японских оккупантов, которые захватывают Китай.