Июль 1953 года, Корейская война входит в последние, самые кровопролитные дни. Через три дня должно вступить в силу перемирие, но на поле боя продолжается хаос. Бывший крестьянин, а ныне солдат южнокорейской армии Юга Нам-бок получает приказ — доставить важнейший секретный документ в штаб. Во время обстрела его рота уничтожена, а сам он теряет и пакет, и память о том, куда должен был идти.
В XV веке на побережье Кореи разворачивается ожесточённое противостояние. Банда морских пиратов во главе с харизматичным, но безжалостным Ё-волем привыкла rule волнами. Ей на пути встаёт отряд бывших горных разбойников, вынужденных спуститься к морю в поисках фортуны и возглавляемых хитроумным и жестоким Чан Са-джоном. Их цель — легендарное судно, затонувшее с ценнейшим грузом.
После того как маньяк жестоко убивает и расчленяет невесту спецагента Ким Су-хёна, официальное правосудие оказывается бессильно. Убийца — психически неуравновешенный человек с богатым покровителем — лишь ненадолго попадает под арест. Это не просто преступление, а личная катастрофа для Су-хёна, бывшего оперативника с безупречной репутацией.
Действие разворачивается в мрачной, заброшенной пограничной зоне, где стекаются три страны. Главный герой, Ким Гу-нам, — человек на дне: он приехал сюда из Южной Кореи на заработки, но проиграл всё, сгибаясь под грузом долгов и тоски по жене. Его существование — это чередование случайных заработков и постоянного страха перед кредиторами.