После изнурительного поединка с Аполло Кридом Рокки Бальбоа физически и морально истощен. Он отказывается от бокса, пытается устроиться на обычную работу и строить семейную жизнь с Адрианой, которая беременна. Однако призовые деньги быстро taют, а новая работа приносит лишь разочарование и унижение.
Филадельфия, 1975 год. Рокки Бальбоа — двадцатилетний боксёр-любитель, который зарабатывает на жизнь, работая вышибалой долгов в местном додж-холле. Он живёт в скромной квартире, тренируется в захудальном спортзале и мечтает о большом боксе, который кажется недостижимым. Его жизнь — это бесконечный цикл унылых дней и мелких драк, пока однажды судьба не даёт ему невероятный шанс.