Действие разворачивается в атмосфере кануна Рождества 1947 года, где случайно увиденная сцена измены матери в образе Санты становится для маленького Гарри травмирующим событием, сломавшим его восприятие праздника. Проходят годы, и взрослый Гарри, внешне мирный работник фабрики игрушек «Jolly Dream Toy Factory», внутренне остаётся тем самым испуганным мальчиком.
США, начало 1950-х. Страна охвачена «охотой на ведьм» — безжалостным преследованием кого угодно, кого можно заподозрить в симпатиях к коммунизму. Художники, писатели, кинематографисты попадают в черный список, их карьеры рушатся в одно мгновение. Альфред Миллер, блестящий телесценарист, становится одной из таких жертв.