Фильм «Город потерянных детей» переносит зрителя в мрачный, пропахший сыростью и туманом портовый город, где в тени абсурдных механизмов и гротескных архитектурных форм обитает одинокий изобретатель Кранк. Преждевременно состарившись из-за невозможности спать, он вынашивает безумный план — украсть сны у детей, чтобы вернуть себе утраченную способность видеть сны.
В глухой французской деревне, затерянной среди полей, двое пожилых друзей, Клод и Франсис, довольствуются простыми радостями: домашним вином, дружескими беседами и любимым блюдом — капустным супом по особому рецепту. Их размеренная, почти идиллическая жизнь, лишённая суеты и проблем, рушится в один вечер, когда они сталкиваются с необъяснимым явлением.