Третья часть эпической трилогии Питера Джексона, снятая по мотивам повести Дж. Р. Р. Толкина, продолжает приключение неутомимого хоббита. После пережитых опасностей в Тёмном лесу и среди эльфов Мirkwood отряд под предводительством Торина Дубощита устремляется к своей конечной цели — Одинокой горе и сокровищам предков.
Генри Олдфилд, чья паническая боязнь овец заставила его пройти курс терапии, вынужден вернуться на семейную ферму в Новой Зеландии. Его цель — убедить брата Ангуса продать убыточное хозяйство. Но вместо спокойных переговоров его ждет сюрприз: безрассудный Ангус тайно занимается генной инженерией, стремясь создать новую породу овец.