История эротических переживаний женщины по имени Джо от рождения до пятидесятилетия. Холодным зимним утром Селигман, немолодой одинокий холостяк, натыкается в переулке на Джо, избитую и находящуюся в полубессознательном состоянии. Доставив женщину домой, он рассматривает ее раны и задается вопросом, как дошла она до такой жизни. Джо рассказывает Селигману историю своей бурной молодости.
Фильм переносит зрителя в напряжённую атмосферу 1930-х годов, где боксёрский ринг становится ареной идеологического противостояния. В 1936 году в Берлине безупречный рекорд американского чемпиона Джо Луиса прерывает победа немецкого героя Макса Шмеллинга. Эта победа становится триумфом для нацистской пропаганды, а сам Шмеллинг — национальным идолом.