В этом фильме Федерико Феллини возвращается к своим корням поэтического сюрреализма, создавая не столько linear narrative, сколько атмосферное путешествие в сознание двух marginal figures. Их одержимость луной — не просто гротескная затея, а метафора неутолимой человеческой тоски по чему-то недостижимому, закреплённому в небе.
В центре фильма — история двух артистов, чьи имена гремели по всей Италии в эпоху великих голливудских мюзиклов. Они были «Джинджер и Фред», местными копиями непревзойдённых Роджерс и Астэра. К середине 1980-х их карьеры канули в Лету, они забыты публикой и живут скромной жизнью. Случайность сводит их снова на съёмочной площадке рождественского телевизионного шоу, где наивный режиссёр решает...