Вторая половина XVI века. Испанская империя безраздельно господствует на морях, а Англия, ещё не ставшая «владычицей морей», вынуждена терпеть высокомерное покровительство Филиппа II. Королева Елизавета I, чьи амбиции простираются гораздо дальше, даёт карт-бланш своему фавориту, пирату и мореплавателю сэру Фрэнсису Дрейку, на смелый рейд против испанских колоний.
