После ухода из правительственной разведки Клэр Стенвик и Рэй Коваль находят применение своим навыкам в жестокой конкурентной борьбе между фармацевтическими гигантами. Их работодатели — могущественный Говард Талли и беспринципный Дик Гарсик — готовы на всё, чтобы заполучить революционную формулу, способную принести миллиарды.
Лето 1977 года в Нью-Йорке стало настоящим кошмаром. По городу, охваченному энергетическим кризисом, волной металла и диско-музыки, начинает бродить серийный убийца. Его жертвами становятся случайные прохожие, а полиция, несмотря на отчаянные усилия, не может напасть на след. Городская паника достигает апогея: соседи смотрят на соседей с подозрением, а в воздухе витает всеобщая паранойя.