Действие разворачивается в долине Сан-Фернандо, штат Калифорния, в 1973 году. Это время водородного кризиса, упадка голливудской гламурности и зарождения нового духа свободы. Главный герой — Гэри, 15-летний парень с харизмой делового гения и безграничной самоуверенностью. Он уже снимается в фильмах, продаёт водородные баллоны и мечтает о большом бизнесе.
Продолжение трогательной истории о дружбе мальчика и косатки переносит нас вновь на живописное тихоокеанское побережье, где прошло два года с момента торжественного освобождения Вилли в открытый океан. Летние каникулы Джесси, теперь уже повзрослевший, но не изменивший своей привязанности к морю, он проводит вместе с родителями именно там, где по слухам часто появляется одинокий кит.