Вторая часть трилогии «Улица страха» переносит зрителя в 1978 год, раскрывая корни проклятия, терзающего город Шадисайд. Сюжетная линия фокусируется на Си Бёрман и её сестре, которые приезжают на работу в каникульный лагерь «Найтвинг». Идиллическое лето резко обрывается, когда на лагерь нападает таинственный убийца с топором.
Действие разворачивается в 1994 году в двух городах-соперниках — мрачном Шейдисайде и ярком Саннивейле, где тайная история насилия постоянно возвращается. После очередной трагедии в Шейдисайде старшеклассница Дина, ещё не оправившись от разрыва с Сэм, сталкивается с тем, что её бывшая возлюбленная, переехавшая в Саннивейл, становится мишенью для таинственных убийц.