После окончания жестоких Русалочьих войн древний город Илиада, считавшийся неприступным, внезапно оказывается под натиском тёмных сил. Основанная на принципах порядка и защиты цивилизованного мира, система Хранителей, ответственных за безопасность города, даёт сбой: её представители погружены в коррупцию и тайные заговоры, оставляя улицы беззащитными перед надвигающимся хаосом.
После событий первой части мир снова оказывается на грани катастрофы. На сцену выходит Фрея, сестра погибшей королевы Равенны, обладающая могущественной и ледяной магией. Разгневанная предательством и жаждущая власти, она собирает несметное войско изо льда и снега, чтобы захватить королевства. Её путь пересекается с Охотником Эриком, который, потеряв любимую, пытается жить в отрыве от...