Изящный и безупречно одетый Ричард Брианд-Чармери, бывший командир кавалерийского эскадрона, давно оставил военную службу. Теперь его стиль жизни держится на хитроумной афере на ипподроме: он позиционирует себя как знатока лошадей и продаёт «верные» прогнозы богатым, но наивным любителям ставок. Его метод прост и эффективен — он советует разным клиентам разных скакунов, гарантируя себе прибыль...
Париж, набережная Орфевр. В мрачном театре-варьете «Рай» поёт Жени Лямур, а за роялем — её муж Морис. Их мир, построенный на сценических уловках и скрытой неуверенности, рушится в одну ночь. Сомнительная подруга Дора Монье, снимающаяся для пожилого извращенца Бриньона, сулит Жени карьеру в кино, но требует от неё компрометирующих снимков.