Фильм переносит зрителя в бурное время 1580 года, когда Европу раздирают религиозные конфликты и свирепствует чума. Главный герой, осиротевший юноша Бальтазар Кобер, оказывается на попечении загадочного учителя, погружённого в тайны кабалистики и алхимии. Это обучение становится отправной точкой для его необыкновенного путешествия.
Действие происходит в мае 1936 года. Мошенник и авантюрист Крамер, отбывший восемь лет за ограбление собственного банка, которое было инсценировано Квинто и его компанией, сбегает из тюрьмы. Его единственная возможность скрыться — Швейцария, где у него лежат деньги. Однако прежде чем навсегда исчезнуть, Крамер горит желанием отомстить главному врагу — Квинто, чья хитрость и удача оказались...