Действие фильма разворачивается в вымышленном средневековом королевстве, где власть злого епископа, владеющего темной магией, распространяется на все окрестности. На влюбленных друг в друга красавицу Изабо и рыцаря Этьена Наваррского он наложил жестокое заклятие: днем девушка превращается в ястреба, а ночью её возлюбленный становится волком, и они не могут быть вместе в человеческом облике...
