Австралия, 1930-е годы. В мире профессиональных скачек, где ценятся только чистокровные жеребцы, появляется Фар Лэп — сильный, но не имеющий proper pedigree конь. Его покупает тренер Гарри Телфорд, вопреки скепсису окружающих, видя в животном нечто особенное. Первые забеги заканчиваются неудачно, но Телфорд не сдается, а его молодой помощник, конюх Томми Вудок, искренне привязывается к лошади.
Мировые державы замирают в ужасе: космические аппараты с ядерными зарядами бесследно исчезают с орбиты, и вину возлагают друг на друга. За кулисами этой игры стоит гениальный и безжалостный Эрнст Блофельд, глава международной преступной организации СПЕКТР, чья цель — спровоцировать третью мировую войну. В распоряжении Блофельда — скрытая база в сердце японского вулкана и его личная армия ниндзя.