Третья часть культовой франшизы продолжает историю юного каратиста Дэниела ЛаРусо и его мудрого учителя мистера Мийаги. После триумфальной победы над школьным хулиганом Джонни Кризом и его школой карате, герои думают, что смогли обрести покой. Однако победа над Кризом лишь разжигает в его отце, безжалостном и циничном бизнесмене Джоне Кризе, жажду мести.
Действие разворачивается в начале четвёртого тысячелетия, когда в галактике произошёл глобальный экологический кризис и вода превратилась в главную ценность, недоступную большинству. Общество живёт в состоянии перманентной жажды, используя для выживания странные заменители вроде кваса или даже компонентов ракетного топлива.