Малыш Бадди, случайно оказавшийся среди эльфов на Северном полюсе, вырос, так и не сумев по-настоящему вписаться в их мир. Его невероятный рост и человеческое происхождение всегда делали его чужим, но именно эта особенность становится ключом к новому приключению. Решив отыскать своего биологического отца, Бадди перебирается в Нью-Йорк — город, полный суеты, неверия и совершенно чуждый волшебству.
Рождественская ночь меняет жизнь обычного продавца игрушек Скотта Кэлвина, когда после странного столкновения на крыше его дома он неожиданно оказывается на Северном Полюсе. Эльфы тут же провозглашают его новым Санта-Клаусом, заменившим предыдущего, который теперь не может выполнять свои обязанности.