Действие разворачивается в 1987 году. После стычки с Десептиконом и военными автобот Бамблби теряет голосовой модуль и память, а его последним сканированием становится жёлтый Фольксваген Жук. Год спустя 18-летняя Чарли, увлечённая механикой и переживающая сложный период после потери отца, находит этого ржавого жука на свалке.
Унылая работа на мельнице — не жизнь для отважного и любопытного ослика по имени Бо. Его мечта — свобода и большие горизонты, которые кажутся недостижимыми. Но однажды судьба вмешивается: ослик замечает в ночном небе необычайно яркую звезду, которая зажигает в его сердце надежду и даёт решимость отправиться в путь, о котором он только читал в сказках.