После подвигов, спасших Тридевятое королевство, Шрэк пытается смириться с семейной жизнью, где вместо страха на его автографы просят деревенские жители. Но тишина и покой наскучивают бывшему монстру, и, жалея о былых днях, он поддаётся на хитроумную уговоры Румпельштильцхена. Сделка оказывается ловушкой: Шрэк переносится в мир, где его никогда не было — здесь огры преследуют, а коварный карлик...
Несмотря на статус национального героя, ога-великан Шрек мечтает лишь о тихой жизни в своём болоте с семьёй. Судьба ставит его перед непривычной ролью — после внезапной смерти короля Гарольда он становится законным наследником трона Далекой-Далекой страны. Однако управление королевством, придворные интриги и обязанности монарха абсолютно не входят в планы нашего неунывающего героя.
В этом коротком, но очень тёплом рождественском спецвыпуске зелёный оган Шрек сталкивается с неожиданной проблемой: как провести праздник в своём болотном доме так, чтобы удивить любимую Фиону и своих adopted-детей. Он с огромным энтузиазмом наряжает дом, пытается приготовить традиционное блюдо и создать ту самую сказочную атмосферу, которую так ждут все.
Шрэк и Фиона, вернувшись из путешествия, получают письмо от короля и королевы — родителей Фионы — с приглашением на ужин в далёкое королевство «Далекое королевство». Но радость омрачается тем, что родители Фионы, будучи людьми, не подозревают, что их дочь превратилась в огрессу, а её супруг — в настоящего ogre.