Вена, начало прошлого века, время, когда магия иллюзий завораживает публику. На сцену выходит таинственный Эйзенхайм, чьи фокусы кажутся необъяснимыми, почти сверхъестественными. Его слава быстро растёт, привлекая внимание влиятельных особ, включая кронпринца Леопольда. На одном из представлений принц сопровождает свою невесту, молодую аристократку Софи, и эта встреча становится переломным...
Фильм разворачивается на фоне постхолодной войны, где старые враги внезапно оказываются в одной лодке. Эд Харрис в роли уставшего, но до сих пор хитрого агента ЦРУ и Микки Рурк в образе циничного бывшего резидента КГБ создают незабываемый дуэт, вынужденный довериться друг другу, чтобы выкрутиться из западни.