Действие разворачивается на фоне суровых пейзажей шотландского Loch Ness, где туман окутывает воды и горы, храня вековые тайны. Однажды утром молодой герой, Angus, на берегу озера обнаруживает огромное, покрытое чешуей яйцо. Из него появляется загадочное создание, похожее на дракона, — крипtid, известный по местным преданиям как «Водный конь».
После смерти матери семья Каннингхэмов — вдовый отец Ронни и его два сына, мечтательный семилетний Дэмьен и прагматичный девятилетний Энтони — переезжает в новый дом на окраине. Дэмьен, погружённый в свои беседы с канонизированными личностями, которых видит лишь он сам, обустраивает из картонных коробок убежище, где его воображение не знает границ.